野村：维持工商银行买入评级 目标价6.91港元

野村发布研究报告称，野村银行元维持（01398）“买入”评级，维持目标价6.91港元，工商去年业绩略高于该行和市场预期，买入目标受益于营业收入表现强劲，评级全年净利同比增10%至3387亿元（人民币．下同），价港较该行和市场预期高1.1%和2.1%。野村银行元净资产、维持股本回报率等均胜于预期。工商每股派息同比增一成至0.2933元，买入目标反映派息比率稳定于31%。评级

报告中称，价港工行净利息收入优于净息差和贷款量。野村银行元去年净利息收入增长6.8%至6910亿元人民币，维持高于该行的工商预期4.4%，以反映去年第四季净利息收入同比增长9.5%或按季增长2.7%至1800亿元。这是由受去年贷款同比增长11%推动的，这意味着第四季度贷款按季增长1.2%。野村又指，虽然去年净息差同比下降4个基点至2.11%，但仍较其预期高1个基点。

(责任编辑：探索)